عمودی تجزیہ: یہ کیا ہے اور اسے کیسے شمار کیا جائے

مالیاتی تجزیہ ایک کمپنی کے مالیات کا جائزہ لینے کا عمل ہے۔ یہ ٹریڈرز اور سرمایہ کاروں کو باخبر فیصلے کرنے میں مدد دیتا ہے۔ اس کے اہم طریقوں میں سے ایک عمودی تجزیہ ہے، جو مالی ڈیٹا کو تفصیل میں تقسیم کر کے رجحانات کو شناخت کرتا ہے اور بصیرتوں کی کھوج لگاتا ہے۔ یہ عمل اسٹریٹیجک منصوبہ بندی میں ایک مربوط کردار ادا کرتا ہے۔

What is vertical analysis?

Vertical analysis, also known as structural analysis, is a method of analysing financial statements by expressing each line item as a percentage of a baseline figure.

For example, in the income statement, each line item is shown as a percentage of revenue. This allows us to determine which cost or revenue item has the biggest impact on the overall financial performance.

Vertical analysis formula

To perform a vertical analysis, divide the value of a specific item by the total value of a key reference figure —total assets for a balance sheet or total sales for an income statement—then multiply by 100% to express it as a percentage.

The formula for calculating the structural analysis percentage:

Vertical analysis formula

$$\mathrm{Vertical\; analysis\; formula}\left(\mathrm{Income\; statement}\right)=\frac{\text{Income Statement Item}}{\text{total Sales}}\times \mathrm{100\%}$$

$$\mathrm{Vertical\; analysis\; formula}\left(\mathrm{Balance\; Sheet}\right)=\frac{\text{Balance Sheet}}{\text{total Assets (Liabilities)}}\times \mathrm{100\%}$$

When we convert data into percentages, we gain a clearer view of the proportion of the company's overall financial assets and liabilities.

Vertical analysis example

Let's take a company with the following balance sheet data as of December 31st, 2022:

The company's total assets:

$$\mathrm{Cash}+\mathrm{accounts\; receivable}+\mathrm{fixed\; assets}$$

$$\mathrm{\$100,000}+\mathrm{\$40,000}+\mathrm{\$50,000}$$

$$=\mathrm{\$190,000}$$

Using the vertical analysis formula,

$$\mathrm{cash}:\frac{\$\mathrm{100,000}}{\$\mathrm{190,000}}\times 100=52.63\%$$

$$\mathrm{accounts\; receivable}:\frac{\$\mathrm{40,000}}{\$\mathrm{190,000}}\times 100=21.05\%$$

$$\mathrm{Notes\; payable}:\frac{\$\mathrm{10,000}}{\$\mathrm{190,000}}\times 100=5.26\%$$

The above process can be formulated for the remaining items in the company balance sheet data.

In the table above, each line item is computed in reference to the baseline Item. For instance, the line item 3 is computed as follows:

$$\mathrm{line\; item\; 3}:\frac{\mathrm{19,800}}{\mathrm{90,000}}=22\%$$

عمودی تجزیہ کیوں اہم ہے؟

عمودی تجزیہ مختلف کمپنیوں اور انڈسٹریوں کے مابین فنانشل اسٹیٹمنٹس کے موازنے کو آسان بنا دیتا ہے۔ یہ وقت کے ساتھ ہونے والی تبدیلیوں کو ٹریک کرنے میں مدد کرتا ہے، جو کاروبار کی معاشی سلامتی کی ایک واضح تصویر فراہم کرتا ہے۔

مثلاً، جب ہم یہ دیکھتے ہیں کہ کس طرح اخراجات کے آئٹمز کمپنی کے منافع جات کو متاثر کرتے ہیں، ہم ماپ سکتے ہیں کہ یہ کمپنی مسابقتی کمپنیوں کے مقابلے میں اخراجات کا کس قدر مستعدی سے انتظام کرتی ہے۔ تصور کریں کہ کمپنی X کا ریوینیو $1,000,000 ہے اور سیلز کی لاگت $600,000 ہے۔ ایک عمودی تجزیہ دکھائے گا کہ سیلز کی لاگت آمدنی کا 60% ہے۔

$$\mathrm{افقی\; تجزیہ}:\frac{\mathrm{600,000}}{\mathrm{1,000,000}}\times 100=60\%$$

مذکورہ بالا یہ ظاہر کرتا ہے کہ ریوینیو کے ہر ڈالر کے لیے، کاروبار 60 سینٹس اشیاء یا خدمات پر خرچ کرتا ہے۔ فرض کرتے ہیں کہ ہم اس ڈیٹا کا انڈسٹری کی دیگر کمپنیوں کے ساتھ موازنہ کرتے ہیں، اور نتائج یہ دلالت کرتے ہیں کہ X کی اسٹرکچرل ویلیو زیادہ ہے تو—ہم نتیجہ نکال سکتے ہیں کہ کمپنی X مسابقتی ہے۔

افقی اور عمودی تجزیے کے مابین فرق

افقی تجزیہ، جسے رجحانی تجزیہ بھی کہا جاتا ہے، کمپنی کی کارکردگی میں رجحانات اور تبدیلیوں کی نشان دہی کرنے کے لیے متعدد دورانیوں کے مالیاتی ڈیٹا کا موازنہ کرتا ہے۔ یہ طریقہ اس بات کا اندازہ لگانے میں مدد کرتا ہے کہ اہم مالیاتی انڈیکیٹرز وقت کے ساتھ کس طرح تیار ہوتے ہیں اور مستقبل کے رجحانات کی پیشنگوئی کرتے ہیں۔

افقی تجزیے کا فارمولا

$$\mathrm{افقی\; تجزیے\; کا\; فارمولا}(\mathrm{مطلق}=\mathrm{تقابلی\; سال\; میں\; رقم}-\mathrm{بیس\; سال\; میں\; رقم}$$

$$\mathrm{افقی\; تجزیہ}(\%)=\frac{\mathrm{تقابلی\; سال\; میں\; رقم}}{\mathrm{بیس\; سال\; میں\; رقم}}\times 100$$

فرض کریں کہ کمپنی Y کا 2020 کے لیے ریوینیو $1,000,000 اور 2021 کے لیے $1,200,000 ہے۔

$(\mathrm{1,200,000}-\mathrm{1,000,000})\times 100=20\%$

یہ سال بھر میں ریوینیو کے اندر 20% اضافہ ظاہر کرتا ہے۔ یہ کمپنی کی پراڈکٹس کی بڑھتی ہوئی طلب یا کامیاب مارکیٹنگ کی حکمت عملی کی نشان دہی کر سکتا ہے۔ کئی برسوں میں اس طرح کے ڈیٹا کا تجزیہ کرنا ہمیں طویل مدتی رجحانات کی نشان دہی کرنے اور کاروبار کے مستقبل کے متعلق نتائج اخذ کرنے کی اجازت دیتا ہے۔

افقی تجزیے کے فوائد:

• رجحان کی شناخت۔ سرمایہ کاروں کو کمپنی کی مالیاتی کارکردگی میں طویل مدتی رجحانات کی نشان دہی کرنے میں مدد فراہم کرتی ہے۔ یہ تزویراتی منصوبہ بندی اور انتظامی فیصلہ سازی کے لیے فائدہ مند ہو سکتی ہے۔
• حرکیاتی تجزیہ۔ یہ ہمیں اندازہ لگانے کی اجازت دیتا ہے کہ وقت کے ساتھ کمپنی کی مالیاتی کارکردگی کیسے بدلتی ہے۔ اس سے کاروبار کی مضبوطیوں اور کمزوریوں کی نشان دہی کرنے اور بہتری کے لیے ایریاز کا چناؤ کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔
• پیشنگوئی۔ شناخت شدہ رجحانات کی بنیاد پر، ٹریڈرز مستقبل کے لیے پیشنگوئیاں کر سکتے ہیں۔ یہ بجٹ کی منصوبہ بندی، سرمایہ کاری کے منصوبوں کا جائزہ لینے، اور دیگر تزویراتی فیصلے کرنے کے حوالے سے مفید ہے۔

اب دیکھ لیتے ہیں کہ عمودی تجزیہ افقی تجزیہ سے کس طرح مختلف ہے:

• تجزیاتی نقطہ نظر۔ یہ سنگل رپورٹنگ کے دورانیے کی ساخت پر توجہ مرکوز کرتا ہے، جب کہ افقی تجزیہ متعدد دورانیوں کے ڈیٹا کا موازنہ کرتا ہے۔ یہ ہر طریقے کو منفرد اور مختلف حالات میں معاون بناتا ہے۔
• تجزیے کا مقصد۔ سرمایہ کاروں کو لاگتوں اور ریوینیوز کی ساخت کو سمجھنے کی اجازت دیتا ہے، جب کہ افقی تجزیہ رجحانات اور تبدیلیوں کی شناخت میں معاونت فراہم کرتا ہے۔ دونوں طریقے ایک دوسرے کی تکمیل کرتے ہیں اور کمپنی کی مالیاتی سلامتی کی مزید مکمل تصویر فراہم کرتے ہیں۔
• اطلاق۔ مختلف حجموں کی کمپنیوں کا موازنہ کرنے کے لیے مفید ہے، جب کہ افقی تجزیہ کسی کمپنی کی حرکیات کا اندازہ لگانے کے لیے زیادہ موزوں ہے۔ یہ انھیں مختلف قسم کے تجزیوں اور فیصلہ سازی کے لیے معاون ٹولز بناتا ہے۔

عمودی تجزیے کے فوائد اور نقصانات

کسی اور طریقے کی طرح، عمودی تجزیے کے بھی فوائد اور نقصانات ہوتے ہیں۔ آئیں ان کو تفصیل سے دیکھتے ہیں۔

فوائد:

• یہ مختلف کمپنیوں کی فنانشل اسٹیٹمنٹس کا موازنہ کرنا آسان بناتا ہے، چاہے ان کا سائز کچھ بھی ہو۔ یہ بالخصوص ان سرمایہ کاروں اور تجزیہ کاروں کے لیے مفید ہوتا ہے جو مماثل انڈسٹری میں دیگر کاروباروں کی کارکردگی کا جائزہ لینا چاہتے ہیں۔
• یہ سمجھنے میں مدد فراہم کرتا ہے کہ کون سی لاگت کی اشیاء مجموعی لاگت کے اسٹرکچر کا سب سے بڑا حصہ ہیں۔ یہ معلومات ان ایریاز کی وضاحت کے لیے ضروری ہیں جہاں لاگتوں کو کم کیا جا سکتا ہے یا مستعدی میں اضافہ ہو سکتا ہے۔
• یہ کمپنی کی لاگت اور ریوینیو کے اسٹرکچر میں وقت کے ساتھ تبدیلیوں کو ظاہر کرتا ہے۔ یہ ڈیٹا رجحانات کی شناخت میں مدد کرتا ہے اور یہ جاننے میں مدد فراہم کرتا ہے کہ کمپنی کی مالیاتی سلامتی کیسے تبدیل ہو رہی ہوتی ہے۔

نقصانات:

• عمودی تجزیہ تصور کرتا ہے کہ لاگتیں اور ریوینیوز ہمیشہ ایک جیسے رہتے ہیں۔ تاہم، یہ ہمیشہ صحیح نہیں ہوتا ہے۔ لہٰذا، یہ تجزیہ فنڈز میں تبدیلیوں والی کمپنیوں کے لئے ہمیشہ قابل اعتبار نہیں ہوتا ہے۔
• اگرچہ عمودی تجزیہ معلومات کو سادہ بنا دیتا ہے، یہ لاگتوں اور ریوینیوز کے مابین تعلق کی وجوہات کو نظرانداز کر دیتا ہے۔ مثلاً، اگر آپ صرف پیداوار کی لاگت پر نظر ڈالیں تو آپ یہ نہیں دیکھ سکتے ہیں کہ پراڈکٹ کی فروغ کے لیے کتنی کوشش کی گئی تھی۔

عمودی تجزیہ کیسے انجام دیا جائے

عمودی بیلنس شیٹ تجزیہ آپ کی کمپنی کی مالیاتی سلامتی کے متعلق مزید جاننے کا ایک طریقہ ہے۔ اس کا حساب ہر بیلنس شیٹ آئٹم کو کُل اثاثوں سے تقسیم کر کے اور فیصد کو نکال کر کیا جاتا ہے۔ یہ آپ کو بتائے گا کہ کُل اثاثوں میں سے ہر آئٹم کتنے فیصد ہے۔

اسٹرکچرل تجزیہ کرنے کے لیے، آپ کے لیے ضروری ہو گا:

1. ہر لائن آئٹم کے لیے بیلنس شیٹ ڈیٹا اکٹھا کریں۔
2. اثاثوں کی کُل مقدار کا تعین کریں۔
3. ہر بیلنس شیٹ آئٹم کو کُل اثاثوں سے تقسیم کریں اور 100 سے ضرب دیں۔
4. نتائج کا تجزیہ کریں اور پیٹرنز تلاش کریں۔
5. اپنی انڈسٹری کے اندر دیگر کمپنیوں کے نتائج کے ساتھ موازنہ کریں۔
6. فیصلے کرنے کے لیے معلومات کا استعمال کریں۔

حتمی خیالات

• عمودی تجزیہ ایک فوری اور سادہ حساب ہے جو مالیاتی معلومات حاصل کرنے کے لیے کیا جا سکتا ہے۔
• یہ آپ کو کمپنی کی کارکردگی کا موازنہ اسی انڈسٹری کی دیگر کمپنیوں کے ساتھ کرنے کی اجازت دیتا ہے اور سرمایہ کاری کی حکمت عملی کا چناؤ کرنے میں مدد فراہم کرتا ہے۔
• اسے انجام دینے کے لیے، ہر بیلنس شیٹ آئٹم کو کُل اثاثوں سے تقسیم کریں اور نمبر کو 100 سے ضرب دیں۔
• اسٹرکچرل اور افقی تجزیے مختلف چیزوں کا موازنہ کرتے ہیں اور یہ ایک ساتھ کیے جانے پر زیادہ موثر ہوتے ہیں۔